2013年6月整機(jī)代工行業(yè)景氣有所恢復(fù)，六大代工廠總共實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)收5873.7億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)1.1%。其中鴻海集團(tuán)6月合并營(yíng)收達(dá)到3046.4億元新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)1.39%，同比增長(zhǎng)4.98%。鴻海表示進(jìn)入二季度后，除了3C產(chǎn)業(yè)整體情況好轉(zhuǎn)外，各家智能型手機(jī)、手持行動(dòng)裝置等消費(fèi)性電子產(chǎn)品也扮演了拉動(dòng)營(yíng)收的重要角色。
聯(lián)發(fā)科6月份合并營(yíng)收為97.73億元新臺(tái)幣，環(huán)比下滑10.59%，同比增長(zhǎng)24.57%。由于智能機(jī)還處于去庫(kù)存階段，聯(lián)發(fā)科近兩個(gè)月營(yíng)收走軟。此外，聯(lián)發(fā)科第二季營(yíng)收超越財(cái)測(cè)高標(biāo)，達(dá)到332.74億元，季成長(zhǎng)38.7%。在第二季基期過(guò)高下，董事長(zhǎng)蔡明介看淡第三季成長(zhǎng)幅度恐不如以往，約季成長(zhǎng)5%左右，再加上展訊傳出將被清華控股收購(gòu)，其帶有官方背景色彩將有利展訊切入WCDMA與4G等后援，對(duì)聯(lián)發(fā)科恐有威脅，使得聯(lián)發(fā)科日前股價(jià)接連下跌，一度回測(cè)逼近300元保衛(wèi)關(guān)卡。
6月份面板企業(yè)營(yíng)收整體表現(xiàn)平淡，營(yíng)收繼續(xù)下滑，但面板結(jié)構(gòu)性缺貨持續(xù)。群創(chuàng)6月份實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)收331.4億元，環(huán)比下滑11.6%。友達(dá)2013年6月份合并營(yíng)收為370.3億元，環(huán)比下滑3.3%、較去年同期成長(zhǎng)10.8%。
推估友達(dá)第二季營(yíng)收也有機(jī)會(huì)達(dá)到1100億元規(guī)模，可能季增2成左右(因首季基期較低)。
6月份觸控廠商營(yíng)收表現(xiàn)較差，另外大屏觸控領(lǐng)域OGS方案也受到了Metalmesh的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，TPK和勝華可謂禍不單行，股價(jià)雙雙暴跌。宸鴻6月份合并營(yíng)收達(dá)到新臺(tái)幣86.2億元，環(huán)比大幅下滑40.0%，同比下滑22.1%。勝華方面，6月份合并營(yíng)收為60.1億元，環(huán)比下滑14.1%，同比下滑23.4%。新世代觸控技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)是TPK宸鴻緊迫的危機(jī)。新材料金屬網(wǎng)絡(luò)MetalMesh觸控技術(shù)正加緊醞釀、目標(biāo)瞄準(zhǔn)大尺寸觸控應(yīng)用市場(chǎng)(筆記型計(jì)算機(jī)、顯示器等等)而來(lái)，熟悉玻璃制程的面板大廠更加快腳步推出技術(shù)門檻較低的on-cell，預(yù)計(jì)2013年下半年觸控面板市場(chǎng)就會(huì)更熱鬧。
中國(guó)大陸節(jié)能補(bǔ)助政策在5月底到期，造成與面板背光源相關(guān)的LED廠6月營(yíng)收不如預(yù)期，LED指標(biāo)廠晶元光電、億光電子6月營(yíng)收衰退。大陸家電補(bǔ)助5月底到期，大陸彩電廠在5月上旬就出現(xiàn)較大的拉貨潮，造成晶電和億光的5月營(yíng)收都創(chuàng)下歷史單月新高，晶電的營(yíng)收甚至沖高到22.2億元新臺(tái)幣，不過(guò)到6月時(shí)，需求已明顯看到差異。億光6月合并營(yíng)收為18.92億元(新臺(tái)幣)，環(huán)比下滑11.82%，年增11.49%。該公司指出，受到大陸節(jié)能惠民補(bǔ)助政策于5月底到期影響，同時(shí)大陸LED背光客戶6月拉貨力道明顯趨緩，再加上工作天數(shù)少、庫(kù)存盤點(diǎn)等因素，使得該月營(yíng)收下滑幅度較大，但稼動(dòng)率仍維持9成。
目前電子行業(yè)估值有一定壓力，但中長(zhǎng)期前景向好，建議關(guān)注智能機(jī)、平板電腦、光學(xué)器件產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
