從向個(gè)人消費(fèi)者提供貸款,到向汽車零部件供應(yīng)商貸款,汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍醞釀向上游滲透,以覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。
伴隨中國(guó)車市不斷增長(zhǎng),汽車金融也得以迅猛發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示,目前我國(guó)的汽車金融資產(chǎn)規(guī)模已從十年前的不足百億元發(fā)展至超過(guò)兩千億元。據(jù)德勤中國(guó)汽車行業(yè)管理咨詢公司發(fā)布的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì),到2020年,中國(guó)汽車金融的資產(chǎn)規(guī)?;?qū)⑼黄迫f(wàn)億元。
上汽集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)谷峰近日表示,在車企不斷攀升的銷量目標(biāo)與逐漸放緩的車市增速共同作用下,經(jīng)銷商的盈利壓力開(kāi)始凸顯,而汽車金融將作為撬動(dòng)消 費(fèi)端以及緩解經(jīng)銷商資金壓力的重要手段。目前國(guó)內(nèi)汽車金融公司業(yè)務(wù)主要集中在零售消費(fèi)信貸以及經(jīng)銷商庫(kù)存融資兩方面,未來(lái)汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于資金的需求 將逐步攀升,而行業(yè)健康發(fā)展也需要建立在產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展的前提下。因此,未來(lái)汽車金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍還需要向全產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展。
產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合度上升
在車市增速?gòu)倪^(guò)去動(dòng)輒兩位數(shù)回落至個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的背景下,車企銷售預(yù)期卻依然高漲。
據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),2018年中國(guó)汽車銷量有可能突破3000萬(wàn)輛,在這一銷量預(yù)期支撐下,幾乎所有汽車廠商都在逐年調(diào)高銷量目標(biāo),并同步擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)。
在此背后,經(jīng)銷商的生存壓力開(kāi)始凸顯。來(lái)自中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,2014年僅有三成經(jīng)銷商盈利,而在5年前,盈利的經(jīng)銷商占比近九成。
“廠商擴(kuò)張,車市增速放緩,競(jìng)爭(zhēng)更為激烈,產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合度將會(huì)不斷上升。”谷峰認(rèn)為。這一結(jié)合主要集中為兩方面業(yè)務(wù),在消費(fèi)端提供零售消費(fèi)信貸,在企業(yè)端為經(jīng)銷商提供庫(kù)存融資。
就消費(fèi)端而言,伴隨80后一代成為車市消費(fèi)主力軍,汽車金融已發(fā)展為撬動(dòng)汽車銷售端的重要杠桿。
“目前在我們店,汽車金融貸款購(gòu)車占比已經(jīng)超過(guò)三成。”華東地區(qū)一位東風(fēng)日產(chǎn)經(jīng)銷商告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,金融信貸的推出降低了消費(fèi)門(mén)檻,并且大部分時(shí)候,廠商還會(huì)提供低息或無(wú)息貸款,這對(duì)銷量的拉動(dòng)作用較大。
此外,在企業(yè)端,庫(kù)存融資也在一定程度上緩解了經(jīng)銷商的資金壓力。一位合資企業(yè)經(jīng)銷商人士向記者介紹,除了傳統(tǒng)銀行之外,以汽車金融公司為代表 的金融機(jī)構(gòu) 更受歡迎,“汽車金融公司審批更快,并且廠商一般會(huì)提供一個(gè)月左右的免息期,因此經(jīng)銷商普遍會(huì)選擇汽車金融公司進(jìn)行融資。”
作為汽車行業(yè)的代表性金融機(jī)構(gòu),汽車金融公司近兩年快速擴(kuò)張?!吨袊?guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示,截至2013年末,我國(guó)汽車金融公司總資產(chǎn)規(guī)模由 2005年的60億元發(fā)展到2600億元,除寶馬、福特、大眾等外資品牌外,奇瑞、比亞迪、江淮等自主品牌也相繼成立了自己的金融公司。
金融業(yè)務(wù)向上游企業(yè)拓展
“從汽車金融角度來(lái)講,這兩年我們的思維也在發(fā)生變化,關(guān)注的焦點(diǎn)從過(guò)去傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。”谷峰指出,全產(chǎn)業(yè)鏈也包括對(duì)于上游供應(yīng)商的金融支持。據(jù)他介紹,從供應(yīng)商資金流來(lái)看,層級(jí)越低的供應(yīng)商資金壓力越大。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2013年,一級(jí)零部件供應(yīng)商應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例是整車廠的兩倍,而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)高出整車廠一個(gè)半月左右。
一家零部件企業(yè)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者舉例稱,比如一家汽車廠商對(duì)一級(jí)供應(yīng)商的回款周期是在交貨后3個(gè)月內(nèi),二級(jí)供應(yīng)商以及再下一級(jí)供應(yīng) 商的回款周 期則會(huì)更長(zhǎng),而另一方面,整車廠業(yè)務(wù)訂單量上升,又會(huì)推升供應(yīng)商的供貨量,倒逼供應(yīng)商提高產(chǎn)能,在回款尚未收回的背景下,供應(yīng)商只能自己先承擔(dān)這部分生產(chǎn) 成本。
“相較于一級(jí)供應(yīng)商,二三級(jí)供應(yīng)商大多為中小微企業(yè),在產(chǎn)業(yè)鏈中話語(yǔ)權(quán)不強(qiáng),但對(duì)資金的需求卻更為強(qiáng)烈。”一位汽車廠商的金融公司相關(guān)人士介紹,目前這些中小企業(yè)大多向銀行貸款,但如果企業(yè)回款周期變長(zhǎng),資產(chǎn)負(fù)債率增高,會(huì)影響銀行對(duì)其貸款的審批通過(guò)率。
“相較而言,汽車金融公司審批更快,并且對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的熟悉度更高,如果能放開(kāi)他們對(duì)于供應(yīng)商的融資渠道,或?qū)⒂欣诋a(chǎn)業(yè)鏈的安全發(fā)展。”上述汽車 廠商金融公 司人士分析指出,在銀行面前,這部分供應(yīng)商只是一個(gè)單純的企業(yè),銀行會(huì)按部就班地進(jìn)行審批,不過(guò)在汽車金融公司看來(lái),這部分企業(yè)也是供應(yīng)鏈上的一環(huán),汽車 金融公司可以根據(jù)廠商的業(yè)務(wù)訂單量評(píng)估企業(yè)的生產(chǎn)能力,并倒推出企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解,2014年,包括上汽集團(tuán)下屬金融機(jī)構(gòu)上汽財(cái)務(wù)公司在內(nèi),全國(guó)已有五家試點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈金融的財(cái)務(wù)公司。不過(guò)對(duì)于大部分汽車金融公司而言,業(yè)務(wù)范圍仍然局限于庫(kù)存融資和消費(fèi)信貸兩方面。
“因?yàn)榕c銀行職能分工不同,汽車金融公司存在可挖掘的機(jī)會(huì)。”谷峰認(rèn)為,參照發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),未來(lái)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)或許也可進(jìn)行專項(xiàng)發(fā)展,比如專注于汽車產(chǎn)業(yè),將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展至全產(chǎn)業(yè)鏈。