宜安科技近日發(fā)布定增預案，公司擬非公開發(fā)行3039.51萬股，募集資金不超過9億元，扣除發(fā)行費用后用于宜安云海輕合金精密壓鑄件生產基地項目、非晶合金（液態(tài)金屬）精密結構件產業(yè)化擴產項目以及補充流動資金，所占募集資金金額分別為4億元、3億元和2億元。
本次增發(fā)股份由控股股東和睿泰投資以現(xiàn)金認購。其中，公司控股股東宜安實業(yè)認購1013.17萬股，金額不超過3億元；深圳市南方睿泰基金管理有限公司擬設立的專項投資主體睿泰投資認購2026.34萬股，金額不超過6億元。
輕合金項目降低成本提升產能
本次增發(fā)的一個擬投項目是與行業(yè)上游企業(yè)云海金屬(002182,股吧)共同投資的“宜安云海輕合金精密壓鑄件生產基地項目”。項目總投資5億元，其中，公司擬以募集資金出資4億元，占比80%。主要生產筆記本電腦外殼、汽車轉向系統(tǒng)等部件。項目建設期約為30個月，完全達產后，預計可實現(xiàn)年收入約10億元，年凈利潤約1.03億元。
此次項目實施地位于安徽巢湖地區(qū)，在數碼3C類電子產品領域，項目可以輻射安徽合肥LCFC、蘇州和碩、上?；萜盏葒鴥戎饕墓P記本電腦組裝工廠；在汽車領域，區(qū)域內有上汽集團(600104,股吧)、上海大眾、上海通用等知名汽車生產廠商等。而且，項目建設地點緊鄰云海金屬控股子公司巢湖云海生產線（年產5萬噸鎂合金），將減少物流運輸成本，降低原材料成本，經初步估算，項目的鎂合金成本將較公司目前降低15%-20%左右；同時將實現(xiàn)生產流程的直接對接，減少能源投入和原材料的消耗。
公司表示，在我國已成為消費電子終端的制造大國和消費大國的大背景下，下游行業(yè)對輕合金精密壓鑄件需求持續(xù)增長，成為本次定增募投項目順利實施的重要前提。
目前，公司已成功進入華為、聯(lián)想、三星、小米等多家國內外知名手機客戶的供應鏈，在筆記本電腦領域，業(yè)內知名的聯(lián)想等企業(yè)均已成為公司客戶；在汽車領域，公司與新能源汽車特斯拉在車門、電池箱方面開始合作，與通用汽車在鎂合金車門項目上進行合作等，但公司現(xiàn)有產能與客戶的需求相比還存在差距。
通過本項目的實施，公司將實現(xiàn)產能擴充，適應市場發(fā)展趨勢，并不斷積累優(yōu)質核心客戶。
非晶合金項目打造新增長點
本次增發(fā)的另一投資項目是非晶合金（液態(tài)金屬）精密結構件產業(yè)化擴產項目。公司長期致力于精密壓鑄件新產品、新材料、新工藝、新設備的研發(fā)，非晶合金精密結構件是近年來公司所取得的重大創(chuàng)新突破，具有良好的市場前景和較高的技術壁壘。
液態(tài)金屬具有鎂鋁合金、鋁合金無法達到的強度和耐磨性，具有不銹鋼，鈦合金無法具備的成型能力，能夠滿足大尺寸、薄壁、復雜形狀構件及產品的制備，在消費電子產品、汽車制造、醫(yī)療器械和航空航天等領域具有廣闊的應用前景。手機、可穿戴消費電子設備、筆記本等是目前液態(tài)金屬技術應用比較熱門的領域，公司將根據客戶的要求將液態(tài)金屬技術應用到不同的產品上。去年8月，公司曾在互動平臺透露，已使用液態(tài)金屬材料生產手機結構件，并已為客戶供貨。
今年1月，公司以現(xiàn)金1400萬元(占70%)投入、中科院金屬所以其擁有的專利技術(占30%)投入，合資成立遼寧宜安液態(tài)金屬科技有限公司，開展液態(tài)金屬(非晶合金)制品及其設備相關的研發(fā)、生產、技術推廣等。
非晶合金（液態(tài)金屬）精密結構件產業(yè)化擴產項目，計劃投資3億元，建設期約為18個月，完全達產后，預計可實現(xiàn)年收入約7億元、年凈利潤約9,450萬元，具有較好的收益及投資回收能力。此項目在擴展非晶合金的產品線和擴大原有產品生產規(guī)模的同時，將加速完善公司非晶合金精密結構件產品的成熟度，推動高科技含量新產品的產能擴張，打造新的利潤增長點。
助力業(yè)務可持續(xù)發(fā)展
公司主要營業(yè)收入來源于智能手機、平板、超級本、筆記本等3C 產品的輕合金精密壓鑄件，擁有華為、聯(lián)想、三星、小米、MOTO等多家國內外知名客戶。汽車也是精密壓鑄件的又一應用領域，產量的增長和單臺汽車輕合金用量的增長將為輕合金壓鑄行業(yè)帶來廣闊的市場空間。公司在汽車零部件鎂鋁合金壓鑄方面，具有領先的超薄鎂鋁合金精密壓鑄件研發(fā)與生產技術，2013年，公司取得鎂合金汽車門授權專利。目前，已與Tesla（特斯拉）、通用汽車、蒂森克虜伯（TKP）、Harman（哈曼）、Becker（貝克）和Alpine（阿爾派）等國際客戶形成合作。公司合作開發(fā)的醫(yī)用鎂合金植入物——在體內可降解的鎂骨釘今年進入臨床試驗，一旦實現(xiàn)商用，市場需求空間很大，有望取得可觀收入。
隨著公司業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大，對資金的需要不斷增加；同時，公司作為技術性創(chuàng)新公司，注重高科技新產品的研發(fā)投入與推廣力度，2012年度和2013年度，公司研發(fā)費用分別為1,798.96 萬元和2,449.95萬元。還通過與眾多知名科研院校的“產學研”合作，開發(fā)新產品、運用新技術，保持公司技術的領先性，鞏固和提升自身行業(yè)地位。這些都需要充足的流動資金作為保障。
本次將有2億元募集資金用于補充流動資金，有助于公司實現(xiàn)戰(zhàn)略布局，為可持續(xù)發(fā)展提供保障。
