廣州6月30日晚宣布對全市中小客車試行總量適度調(diào)控管理。受此消息影響,7月2日A股汽車板塊領(lǐng)跌。上汽集團、廣汽集團、一汽轎車跌幅均超過7%;汽車零部件類公司華域汽車、遠東傳動、一汽富維、松芝股份的股價跌幅超過4%。
業(yè)內(nèi)人士認為,汽車限購政策預(yù)計會令廣州商品零售總額減少約300億元至400億元。廣州汽車限購政策有可能引發(fā)其他城市效仿,進而導(dǎo)致汽車市場長期低速增長,并對下半年乃至明年的宏觀經(jīng)濟運行產(chǎn)生負面影響。
車市形勢嚴峻
在汽車市場銷售淡季,原本消費需求就較為疲軟的情況下,廣州突然出臺限購政策,或令汽車整車制造商和經(jīng)銷商遭遇業(yè)績“滑鐵盧”。
自2011年汽車消費刺激政策全面退出、北京治堵限購政策實施之后,我國汽車市場進入低速增長階段。2011年汽車銷售同比增幅僅為2.45%。而今年以來,汽車市場銷量增速數(shù)據(jù)有所回暖。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,今年5月我國汽車銷售量為160.72萬輛,同比增長16%。中信建投研究報告指出,廣州地區(qū)2011年乘用車銷量約為25萬輛,而2011年全國乘用車銷量約為1450萬輛。
盡管如此,汽車市場實際供需狀況已出現(xiàn)失衡。全國乘用車市場信息聯(lián)席會副秘書長、天津一汽汽車銷售有限公司高級經(jīng)濟師崔東樹表示,目前汽車制造商產(chǎn)能擴張與終端需求的疲軟已經(jīng)形成了矛盾,終端銷售較為低迷,經(jīng)銷商庫存和資金雙重壓力巨大,因此積極降價促銷回籠資金,而這又進一步對消費信心造成打擊,更多的消費者持幣觀望。
廣州限購政策的出臺是對汽車市場的又一個重擊。中金公司認為,今年下半年乘用車板塊原本就面臨新增產(chǎn)能集中釋放以及需求增速放緩的矛盾,行業(yè)供需結(jié)構(gòu)惡化給企業(yè)盈利帶來較大負面影響。而廣州限購將進一步打壓乘用車市場。
廣州市相關(guān)部門表示,今年7月1日零時起一個月內(nèi)全市將暫停辦理中小客車的注冊及轉(zhuǎn)移登記,后續(xù)各個月度平均分配增量配額。崔東樹據(jù)此預(yù)計,這一政策將使全國7月乘用車銷量同比增速降低2個百分點,8月及以后,每月拉低乘用車銷量增速0.3至0.5個百分點。同時,考慮到經(jīng)濟增速放緩、汽車銷售淡季因素,乘用車的同比增速數(shù)據(jù)或在三季度出現(xiàn)低谷,形成車市“二次探底”。
除了對整車銷售的沖擊外,經(jīng)銷商也將面臨業(yè)績大幅下滑的困境。崔東樹表示,目前經(jīng)銷商面臨庫存壓力巨大、資金鏈緊張的狀況,為了盡早回籠資金,經(jīng)銷商已經(jīng)開始低價甩賣,效益大幅下滑。
中國汽車流通協(xié)會有形汽車分會會長蘇暉認為,目前的形勢可能比2004年更嚴重。他表示,盡管終端需求疲軟,但汽車整車制造商普遍對今年的汽車市場制定了過高目標,而且還在盲目發(fā)展更多的經(jīng)銷商網(wǎng)點。去年盡管北京實行限購,但北京仍然增加了22個新銷售網(wǎng)點,而據(jù)了解今年底還將新增15至16個網(wǎng)點。
在這種背景下,廣州汽車經(jīng)銷商或?qū)⒚媾R更嚴峻的形勢。蘇暉表示,5月底在廣州地區(qū),廣州本田遇到4家經(jīng)銷商聯(lián)合申請退網(wǎng),說明暢銷品牌在廣州也遭遇了經(jīng)營困難。而北京限購政策實施以來,目前有近30%的汽車經(jīng)銷商虧損,中低端汽車品牌經(jīng)銷商撤離京城市場的趨勢明顯。
多地可能跟進
業(yè)內(nèi)人士分析,廣州限購的主要原因并非為治理交通擁堵,國家對PM2.5數(shù)據(jù)監(jiān)測重視或是更主要的壓力來源。出于同樣的原因,今年或許還將有一批城市跟進推出汽車限購措施,進而導(dǎo)致汽車市場長期維持低速增長。據(jù)統(tǒng)計,目前廣州全市機動車保有量240.5萬輛、中小客車167.4萬輛、年均增長率達19.0%。而北京2011年初實施限購政策之時,全市機動車保有量400多萬輛。
由于政策出臺時的汽車保有量數(shù)據(jù)差距懸殊,蘇暉認為廣州在此時出臺該措施更多是迫于改善空氣質(zhì)量的壓力。他表示,當(dāng)前國家對各地PM2.5數(shù)據(jù)的監(jiān)測與改善十分重視。在今年初北京市政府公布的2012年度為群眾擬辦的35件重要實事中,改善空氣質(zhì)量被列為年內(nèi)須完成的“頭等大事”。
廣州也表示,除了道路交通運行壓力逐年加大,城市道路運行車速逐年下降外,機動車保有量和出行量的快速增長所帶來的大氣污染壓力越來越大。
蘇暉表示,有關(guān)部門認為汽車尾氣是造成空氣污染的主要原因之一,在這種情況下各個城市的環(huán)保壓力巨大,廣州或許只是汽車限購的一個開端。
從公安部公布的2011年汽車保有量情況看,大中城市汽車保有量達到100萬輛以上的城市數(shù)量達14個,其中北京汽車保有量已達472萬輛。與2010年底相比,合肥、烏魯木齊、銀川、呼和浩特、南寧、西寧、福州、長沙、蘭州、西安等10個城市的汽車保有量增速超過20%,均超過廣州地區(qū)。
崔東樹表示,廣州汽車保有量增速并不在全國前列,但汽車工業(yè)對廣州財稅貢獻大,想要治理交通擁堵,廣州地區(qū)原本可以有很多其他措施。由此似乎可以認為,其他城市的汽車行業(yè)財政貢獻遠不如廣州,限牌理由更充足。
國家信息中心經(jīng)濟咨詢中心產(chǎn)業(yè)研究部副處長李偉利認為,廣州一個城市的汽車銷量下滑,對經(jīng)濟增長整體的影響不大。但與北京不同的是,廣州是一個有影響力的省會城市,其政策可能令其他省會城市效仿。
蘇暉表示,廣州是今年第一個出臺限購治賭措施的城市,但絕不是最后一個。下半年一批機動車保有量超過200萬輛的大城市都有出臺類似政策的壓力和沖動。
在北京限購治堵政策頒布之時,中國汽車工業(yè)協(xié)會曾公開表示,北京限制購買的措施必然會對今后汽車產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生負面影響。由于北京市的“示范”作用,北京市限購勢必擴展到其他城市,將對我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生全局性的負面影響。
消費馬車受阻
消費作為拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車之一,其對于經(jīng)濟復(fù)蘇的重要性不言而喻,而汽車是消費領(lǐng)域的主要商品之一。業(yè)內(nèi)人士認為,廣州汽車限購政策的出臺及其示范作用,對經(jīng)濟形勢難言利好,其負面影響將在今年四季度或明年逐步顯現(xiàn)。
李偉利表示,目前盡管個別經(jīng)濟先行指標有所好轉(zhuǎn),但宏觀經(jīng)濟形勢仍然處于下行區(qū)間。為穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu),各部門目前對合理的汽車消費仍是鼓勵態(tài)度。
具體而言,國家今年出臺了多項政策引導(dǎo)合理的汽車消費。有關(guān)部門安排了60億元專項資金補貼支持1.6L及以下排量節(jié)能汽車;明確了今年老舊汽車報廢更新補貼車輛范圍及標準;此外,地方汽車下鄉(xiāng)政策已經(jīng)先行,業(yè)內(nèi)預(yù)計全國性“汽車下鄉(xiāng)”政策有望在年底重啟。
在這種情況下,廣州限購政策的出臺似乎顯得很突然。李偉利認為,如果其他省會城市陸續(xù)效仿廣州做法,那么汽車市場低速增長態(tài)勢將長期化,對宏觀經(jīng)濟的負面影響將在今年第四季度或明年逐步體現(xiàn)出來。
蘇暉分析,北京市實施汽車限購政策,約使2011年北京市汽車銷量下降40萬輛,影響了約700億元的零售總額。廣州汽車限購政策預(yù)計會令廣州商品零售總額減少約300億元至400億元。